“分段式發(fā)展規(guī)劃”——零部件行業(yè)的最后一根救命稻草

進入08年，中國汽車零部件企業(yè)感到了空前的壓力，但分析了零部件行業(yè)的現狀與問題，以及問題深層的原因之后，我們研究得到零部件業(yè)目前所面臨的問題只是冰山一角，如果不從根本上解決這些問題，我國零部件企業(yè)就沒有明天。而唯一的解決方法就是實施新的“零部件行業(yè)分段式發(fā)展規(guī)劃”。

經濟環(huán)境對零部件行業(yè)的影響——國際國內市場的雙重萎縮

08年中國汽車零部件行業(yè)所面臨的經濟環(huán)境空前惡化。首先從國際市場來看，人民幣的持續(xù)升值與金融危機的沖擊使得零部件的出口下降，這讓很多過度依靠國外市場的零部件行業(yè)感到了生存的壓力。當他們想調轉船頭來開發(fā)國內市場時，發(fā)現以國內市場為主的那些零部件企業(yè)的日子也不好過。因為08年以來，受多種因素的影響，中國整車市場呈現“W”型的發(fā)展趨勢，具體數據與圖形如圖1所示。而且銷量整體下滑，這直接降低了對零部件的需求大幅下降。大批工廠停工、半停工。國際國內市場的雙重萎縮，使得零部件產能出現了整體的下滑趨勢（具體趨勢與數據如圖表2所示），這讓很多零部件企業(yè)喪失了活下去的勇氣和可能。

政策環(huán)境對零部件行業(yè)的影響——中方獲得技術的最后可能被堵死

08年7月18日，WTO爭端解決機構專家組向全體WTO成員發(fā)布了專家組報告，其結果與2月的中期報告一致，認定中國對超過整車60％以上的進口零部件按整車征稅的做法構成歧視，違反貿易規(guī)則。這就意味著合資車企可以合法的進口整車的基本總成，而只要繳納25%的零部件關稅。進口車的價格會因此大幅下降，國內整車制造商唯一的優(yōu)勢即將喪失。外資整車廠零部件國產化的積極性也會大大降低，國人期待已久的“技術外溢”變成了水中月。

行業(yè)現狀——外資無限風光，內資雙重失敗

零部件巨頭們的無限風光
據中汽協對2007年國內7579家規(guī)模汽車零部件企業(yè)的統(tǒng)計數據，外資企業(yè)效益最好，外資控股企業(yè)的銷售收入利潤率達到8.2%，明顯高于國內民營企業(yè)的6.8%和國有企業(yè)的5.9%。在2007年零部件百強企業(yè)中，外商獨資企業(yè)數量17家，實現利潤37億元，業(yè)務收入389億元。在低競爭高收益的國內主機廠配套市場中，外資企業(yè)已經也占據絕對的上風。如東風本田的130余家國內一級供應商中，純中資的零部件企業(yè)只有30家，而且大多數為低技術產品。而與之相對應的，則是零部件領域自主企業(yè)的雙重失敗。
舉例而言，日前，大“DCT”計劃終于塵埃落定，由發(fā)改委牽頭，博格華納提供技術裝備并出資66%，十二家企業(yè)（一汽、上汽、東風、長安、奇瑞、華晨、江淮、長豐、吉利、廣汽、中順、長城）共同出資34%，聯合組建的博格華納雙離合器傳動系統(tǒng)有限公司落戶大連。合資公司投資總額為2億美元（人民幣13.8億元）。合資公司的地點位于大連經濟開發(fā)區(qū)，計劃于2011年早期建成并投入使用。合資公司將生產和開發(fā)雙離合器自動變速器中的核心產品：雙離合器模塊、扭振減震器模塊和控制模塊，并將采用博格華納公司最新的世界首屈一指的生產工藝。
這一投資計劃可謂是博格華納從1993年進入中國市場成立北京華納齒輪有限公司以來的最大手筆。博格華納目前在中國有370名員工，在亞洲僅次于印度的400人，位居第二。該公司還宣稱其利潤的15%來源于亞洲，中國為其這15%的利潤實現最少做出了1/3的貢獻。如果算上該公司位于上海的總部和此次投資新建的大“DCT”項目，博格華納已經在國內有七家分公司，并且都擁有絕對控股權。博格華納在華的版圖擴張已經進入到加速上升的階段，此次大“DCT”的簽訂更將助推其在華市場取得更大的成功。

我國零部件企業(yè)市場和技術的雙重失敗

中機院的研究數據表明：外資企業(yè)在中國汽車零部件市場上已經占有60%以上的市場份額。在轎車零部件市場外資企業(yè)的市場份額接近80%；而在汽車電子和發(fā)動機零部件等高技術含量領域，其市場份額更是高達90%。外資企業(yè)在中國酒足飯飽之后，給自主的零部件企業(yè)剩下的只是殘羹冷炙，圍繞著那不足40%的市場份額廝殺。
如果像整車那樣，我們用市場換取的外商的技術，那也可認為這樣的合資、開放是成功的。可是事實是我們在損失市場的時候，技術水平非但沒有進步，反而和外國先進水平的差距越拉越遠。目前外資企業(yè)已經在高壓共軌等發(fā)動機關鍵技術領域形成壟斷。此外，在轎車自動變速箱、ABS防抱死系統(tǒng)和汽車電子技術等領域，核心技術也被外方掌控，關鍵元器件依然依靠進口，國內研究沒有突破性轉變。
而此次金融危機的襲來，更是讓一些頗具實力的零部件企業(yè)也感到了壓力。例如華翔“延期”、濰柴“放債”都凸顯了危機下的資金吃緊，財務緊張的一面。寧波華翔（002048）11月28日發(fā)布公告稱，“新建汽車零部件研發(fā)中心項目”是公司2006年非公開發(fā)行股票募集資金項目，原計劃由寧波華翔在寧波江北實施，項目總投入3650萬元，建設期為一年，現建設計劃已延期。經公司研究決定，該項目由擬組建的全資子公司寧波華翔汽車零部件研發(fā)有限公司來具體實施。此次擬組建的寧波華翔汽車零部件研發(fā)有限公司由寧波華翔使用募集資金3650萬元設立的全資子公司，新公司注冊資金為1000萬元。同一天，濰柴動力（000338）也發(fā)布公告，公司擬申請在全國銀行間債券市場公開發(fā)行中期票據，擬發(fā)行規(guī)模不高于27億元人民幣，擬發(fā)行期限為五年，發(fā)行利率由市場定價確定，擬由招商銀行主承銷，發(fā)行方式為余額包銷，兌付方式為每年還息、到期還本。擬募集資金用于補充公司中期經營性流動資金，償還公司借款，改善公司債務結構，以及中期票據規(guī)定允許的其他支出。公司還同時公告，與關聯方訂立了日常關聯交易協議或補充協議，預計2008年、2009年、2010年公司本部持續(xù)性關聯交易總金額上限分別約為22億元、38億元、45億元；其他子公司持續(xù)性關聯交易總金額2008年、2009年、2010年上限分別約為38億元、46億元、55億元。華翔變更項目實施主體，并將項目延期；濰柴發(fā)行中期票據，以補充流動性資金償還借款，原本沒有多少關聯的舉動在這個危機襲來草木皆兵的時候，顯得不那么簡單。資金鏈的緊縮，讓兩大上市公司也開始依靠收縮投資、加大舉債來度日了。

現狀的原因分析——零部件企業(yè)、政府、上下游都難辭其咎

零部件企業(yè)自身的問題主要表現在質量不穩(wěn)定、供貨不及時技術落后以及缺乏應對危機的經驗四個方面。這導致了其市場競爭力和適應能力不強，只能任人欺凌。政府的問題主要表現在政策的偏失和股比限制的放開兩個方面。具體股權比例分析，如下表所示。強大的外資在幾乎沒有任何阻攔的情況下進入我國的零部件市場，而當時國內的零部件企業(yè)的實力是相當弱小，完全無力與之抗衡。結果短短三十年時間，外資在國內零部件行業(yè)形成了的絕對控股地位。這宛如一座大山，將國內的零部件企業(yè)牢牢的壓在了市場的最底層。這也是導致零部件與整車行業(yè)相比，發(fā)展畸形的一個深層次的因素。而上下游企業(yè)如上游的鋼廠和下游的主機廠，憑借自己的壟斷和強勢，擠壓零部件企業(yè)的利潤空間，使得零部件企業(yè)難以生存、成長。

零部件行業(yè)分段式發(fā)展規(guī)劃——零部件行業(yè)生存并壯大的唯一出路

就整個汽車零部件行業(yè)來看，我國自主的零部件企業(yè)的市場份額以及制造能力90%都集中在低端的零部件產品，而只有10%的企業(yè)在走高端路線，生產有較高技術含量的零部件，就是這10%的高端，絕大多數也是和外方合資生產。如果任由這種趨勢發(fā)展下去，中國的零部件企業(yè)將完全被擠到低端的區(qū)間，永遠沒有發(fā)展起來的可能。按照北京鴻銳新思的研究，零部件行業(yè)的發(fā)展走“分段式發(fā)展規(guī)劃”的路子，或許還有希望，當然這一規(guī)劃的實施需要的是各方力量的配合，同時也需要較漫長的一段時間，但是能讓零部件企業(yè)真正成長起來，這點代價還是值得的。
首先對于10%的高端產品，可以選擇逐步放棄合資，同時將從合資企業(yè)抽出的資金和人力投入到建立研究機構、高校實驗室中，真正的開始走研發(fā)的道路。因為在研發(fā)這條路上，只能靠自己，外方是無法依賴的，30年的合資經歷也證明了這一點。當這些高端技術實現了國產化之后，再回頭開始主攻零部件行業(yè)的高端產品，并讓高端產品逐步成為零部件行業(yè)的主導產品。這也是一個厚積而薄發(fā)的過程。
對于90%的低端產品，將其分檔次來安排不同的發(fā)展方向。一些實力較強的企業(yè)，開始向中段產品進發(fā)，這一比例可能開始時只有5%，但要不斷的引導、篩選有實力的零部件企業(yè)進取，逐步擴大這一區(qū)域的市場份額和生產能力。不過在中端市場的發(fā)展是有上限的，比如只發(fā)展到35%。二流的零部件企業(yè)就還堅持做低端產品，但是企業(yè)實力要逐步提升，然后轉產中端產品，壓縮低端產品的市場份額，壓縮到5%甚至是完全淘汰。一二流企業(yè)的實力提升也伴隨著對三流企業(yè)的收購和兼并。
最后形成的發(fā)展藍圖就是：高端產品經過厚積后迸發(fā)，成為主導產品，剩余的市場份額是中端產品，而低端的產品向其他不發(fā)達地區(qū)和國家轉移。