專項(xiàng)債券是地方政府債券的一種，是為了籌集資金建設(shè)某專項(xiàng)具體工程而發(fā)行的，該項(xiàng)工程應(yīng)具有一定的收益，并約定在一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息。

專項(xiàng)債券申報(bào)材料包括：信息披露文件、項(xiàng)目收益與融資資金平衡方案、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告、法律意見書、信用評(píng)級(jí)報(bào)告。中機(jī)院可為各市縣財(cái)政局發(fā)行債券提供項(xiàng)目收益與融資資金平衡方案、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告、法律意見書三份文件。

（一）項(xiàng)目收益與融資資金平衡專項(xiàng)評(píng)價(jià)報(bào)告要點(diǎn)

項(xiàng)目收益與融資資金平衡專項(xiàng)評(píng)價(jià)報(bào)告主要分為：項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目投資估算及資金籌措、項(xiàng)目預(yù)期收益與融資平衡、風(fēng)險(xiǎn)分析四個(gè)部分。

一、項(xiàng)目基本情況

項(xiàng)目主管單位、項(xiàng)目主體情況：包括單位名稱、職責(zé)、概況、經(jīng)營(yíng)范圍等。

項(xiàng)目概況：包括項(xiàng)目背景、項(xiàng)目基本情況（建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)周期等），項(xiàng)目規(guī)劃審批情況（立項(xiàng)、土地、環(huán)評(píng)等批復(fù)文件等）。

二、項(xiàng)目投資估算及資金籌措

投資估算：包括編制依據(jù)、各項(xiàng)投資明細(xì)、分年投資計(jì)劃。

資金籌措：包括總投資構(gòu)成（資本金金額及比例、擬發(fā)行專項(xiàng)債券金額及比例、本期發(fā)行金額及發(fā)行計(jì)劃、前期已發(fā)行債券情況、其他融資金額及比例）。

三、項(xiàng)目預(yù)期收益與融資平衡

收入測(cè)算：包括各收入項(xiàng)參考依據(jù)、數(shù)據(jù)來源、詳細(xì)測(cè)算過程、并考慮合理上漲情況。

成本測(cè)算：包括成本項(xiàng)明細(xì)測(cè)算過程，并考慮合理上漲情況。

融資平衡情況：包括綜合測(cè)算項(xiàng)目可用于還本付息的凈現(xiàn)金流或凈收入與總?cè)谫Y本息情況，凈現(xiàn)金流或凈收入/總?cè)谫Y本息=覆蓋倍數(shù)，原則上應(yīng)大于1.2倍。

還本付息情況：按照擬定的債券發(fā)行計(jì)劃列示還本付息情況。

總體評(píng)價(jià)：根據(jù)項(xiàng)目融資平衡測(cè)算分析得出評(píng)價(jià)結(jié)論。

（二）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告要點(diǎn)

一、實(shí)施單位簡(jiǎn)介

包括單位名稱、職責(zé)、概況、范圍等。

二、項(xiàng)目概況

區(qū)域經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展概況、項(xiàng)目債權(quán)資金調(diào)整情況、調(diào)整后項(xiàng)目概況、項(xiàng)目背景等。

三、評(píng)估要素

資金充足性分析(投資估算、資金籌措、預(yù)期收益及成本、資金覆蓋率等）;

四、風(fēng)險(xiǎn)分析

對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)、工程風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，并提出控制措施。

五、評(píng)估結(jié)論

通過對(duì)項(xiàng)目收益與融資平衡情況的分析，提出本期專項(xiàng)債券在存續(xù)期內(nèi)是否滿足專項(xiàng)債券還本付息要求的結(jié)論。

六、免責(zé)聲明

附件：投資估算表、現(xiàn)金流量表、預(yù)期收益表、投資計(jì)劃表、比例。

（三）法律意見書要點(diǎn)

法律意見書主要分為：前言/聲明、債券發(fā)行要素、債券發(fā)行人情況、債券募集資金用途、債券發(fā)行文件、債券風(fēng)險(xiǎn)要素、結(jié)論意見。

一、前言/聲明

對(duì)債券、項(xiàng)目相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行列舉，（包括但不限于預(yù)算法、證券法、財(cái)政部相關(guān)文件等）并進(jìn)行法律聲明。

二、債券發(fā)行要素

債券名稱、品種、期限、總額、評(píng)級(jí)、還本付息方式等信息。

三、債券發(fā)行人情況

債券發(fā)行人及所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、債務(wù)情況。

四、債券概況及募集資金用途

列舉項(xiàng)目具體信息，包括項(xiàng)目概況、批復(fù)文件、項(xiàng)目主體、概況、歷史沿革、經(jīng)營(yíng)范圍、募集資金用途等，并出具針對(duì)項(xiàng)目主體資格的法律意見。

五、債券發(fā)行文件

列舉信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及評(píng)級(jí)報(bào)告、審計(jì)機(jī)構(gòu)及專項(xiàng)評(píng)價(jià)報(bào)告、法律顧問及法律意見書等情況，并出具法律意見。

六、債券風(fēng)險(xiǎn)要素

列舉利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，說明償債保障措施、投資者保護(hù)機(jī)制等信息。

七、結(jié)論意見

匯總列示：對(duì)本債券發(fā)行要素披露的法律意見，募集資金用途符合規(guī)劃的法律意見、項(xiàng)目主體資格的法律意見，對(duì)發(fā)行文件及出具機(jī)構(gòu)的法律意見，并綜合出具最終法律意見。